Bangkok — In einem aktuellen Bericht von Maybank Securities (Thailand), veröffentlicht am 9. Januar 2025, zeigen thailändische Banken Anzeichen von schwachem Kreditwachstum, während steigende Kreditausfälle (NPLs) auf eine ungleiche wirtschaftliche Erholung hinweisen.
Die Prognosen deuten darauf hin, dass die Kreditvergabe sowohl im Jahr 2025 als auch 2026 in den betroffenen Sektoren unter Druck stehen wird. Jesada Techahusdin, Analyst bei Maybank, äußerte sich zu den Herausforderungen, vor denen vor allem kleine und mittelständische Unternehmen (KMUs) sowie der Einzelhandel stehen.
Im Jahr 2024 erlebte der Bankensektor ein Kreditwachstum von minus 1 % in den ersten elf Monaten, und im November betrug der Rückgang im Jahresvergleich 0,6 %. Die langsame Expansion der Kredite in den Bereichen Einzelhandel und KMUs ist vor allem auf hohe Haushaltsverschuldung und eine schwache Fähigkeit zur Schuldenbegleichung zurückzuführen.
Die prognostizierte Gesamtkreditanpassung für 2025 liegt lediglich bei 1,4 % im Jahresvergleich, wobei die Unternehmensfinanzierung im Vordergrund steht. Technisch sichtlich Schwierigkeiten hat die Autofinanzierung, da die schwache Nachfrage nach Neuwagen in Thailand negative Auswirkungen auf das Kreditwachstum haben wird.
Die ökonomische Erholung zeigt in verschiedenen Sektoren unterschiedliche Fortschritte.
Maybank erwartet ein Wachstum von 2,6 bis 2,8 % für Thailand in den Jahren 2024 – 25, was mit den Erwartungen des Nationalen Wirtschafts- und Sozialentwicklungsausschusses übereinstimmt. Besonders positive Zeichen kommen aus dem Tourismussektor, der jedoch im Vergleich zur Industrie weniger Kapital benötigt. Hingegen sehen sich der petrochemische Sektor und die Automobilbranche Wettbewerbsproblemen ausgesetzt, was zu einem Rückgang der Produktion und somit zu einem weiteren Rückgang der Kreditausgaben führt.
Zusätzlich ist die Wettbewerbssituation bei Einlagen für die Banken gering. So bieten viele Banken höhere Zinssätze für E‑Sparkonten an, sind aber gezwungen, Einlagen pro Kunde auf 2 bis 5 Millionen Baht zu begrenzen. Laut der Bank of Thailand stieg im dritten Quartal des letzten Jahres das Verhältnis der notleidenden Kredite um 13 Basispunkte im Vergleich zum Vorquartal auf 2,97 %.
Die Mehrzahl der Banken stellt fest, dass die höheren NPLs in erster Linie auf die Wiederaufnahme restrukturierter notleidender Kredite zurückzuführen sind, nicht auf neue Kreditausfälle. Die Experten von Maybank gehen davon aus, dass das NPL-Verhältnis im Jahr 2025 im Jahresvergleich ansteigen wird, da troublede Schuldner ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können.
Schwaches Umsatzwachstum könnte die Erträge der Banken in diesem Jahr zusätzlich belasten, insbesondere wenn die Zentralbank in der ersten Jahreshälfte 2025 die Zinssätze weiter senkt. Ein langsameres Wachstum von 5 – 6 % wird hier prognostiziert, insbesondere im Vergleich zu den 7 % des vergangenen Jahres.
Die schwache Kreditvergabe in Verbindung mit sinkenden Nettozinsspannen droht, die Nettogewinne der Banken unter Druck zu setzen.
